最佳答案 - 由提问者1年前选出

　　外汇理财产品究竟是“何方神圣”

　　不少投资者都面临同一个问题：自己对这些外汇理财产品一点都不了解，它怎样操作的也无从考究。理性的投资，我们首先需要了解这些外汇理财产品究竟是“何方神圣”。

　　交通银行外汇管理处处长孙涛告诉记者，目前市面上众多的外汇理财产品基本上都是外汇结构性存款，它是近年推出的一种较新的理财产品。最早的时候主要针对的客户群体是公司客户，目前开始向个人销售。外汇结构性存款一般为基础的存款和外汇衍生产品的结合。其中的外汇衍生产品主要是指外汇的期权交易和外汇的掉期交易。银行将这些业务进行组合就可以派生出不同类型的外汇理财产品，但是万变不离其中。外汇结构性存款按照挂钩标的不同可以分为以下几种类型：

　　与利率挂钩：即与LIBOR（伦敦同业拆借利率）挂钩，这对于一般老百姓来说比较直观，更容易把握。

　　与汇率挂钩：影响汇率的因素比较多也比较复杂，一般人想进行分析并不容易，所以使用得比较少。

　　与信用挂钩：这是最复杂的，主要与国际市场的债券和一些公司的信用程度挂钩。使用比较少。

　　目前市面上大部分的产品都是与利率挂钩的。对于投资者迫切想了解产品是如何操作的心态，孙涛认为：由于这些外汇业务操作的复杂性，一般投资者想了解有一定困难。她建议投资者应该多考虑产品本身的特点，这样对选择产品反而更有帮助。

　　风险和收益，两者需结合考虑

　　投资者购买产品的时候主要是注意风险和收益的分析。风险越高，收益越高。高收益低风险是不可能实现的。但是我们可以在风险相同的情况下，选择一个较高收益的产品；或者在收益相同的情况下，选择一个风险较小的产品。

　　而风险也不是我们想象那么可怕的，它实际上是一个收益的不确定性和损失的可能性。风险并不代表亏损，正因为我们承担了一定的风险才能获取到相应的收益。但是重要的是我们要清楚了解自己究竟能承受多大的风险。

　　据孙涛介绍，目前外汇结构性存款的风险主要有三类：

　　第一类是本金的风险，我们可以考虑选择一些保本的产品，这样就能规避这方面的风险；例如广东发展银行于近期推出的“丰收12号”和“丰收13号”产品，它们都是100%本金保证。

　　第二类是收益的风险，例如区间性产品，如果利率超出区间收益就无法保证，因此可以考虑选择固定受益的产品以规避风险；早前交通银行在3月份推出的“通宝1号”产品，就是锁定总收益为8%的产品。

　　第三类是期限的风险，这往往很容易被我们忽视，期限越长你所面临利率波动的风险也就越大，同时损失了资金的流动性。7月交通银行所推出的“通宝5号”产品，期限是半年，年收益率是1.5%，这个产品的时间就比较短。适合那些追求低风险、稳定收益的投资者。

　　孙涛最后提醒投资者：应该了解自己的收益追求和风险承受能力，必须将两者结合在一起；同时分析以上风险因素中哪些是自己可以掌握的，再进行产品的选择。在市场上没有不好的产品，只有是否适合自己的产品。